BondieSplatnost dluhopisu je den, kdy emitent podle emisních podmínek vrací vlastníkům jistinu dluhopisu. Obvykle ji splatí najednou spolu s posledním kupónem, emisní podmínky ale mohou určit i splácení po částech.
Zákon o dluhopisech řadí mezi povinné údaje dluhopisu datum nebo jiný okamžik splacení dlužné částky a nazývá ho datum splatnosti (§ 6 odst. 1 písm. f)) [1]. Jistina se splácí jednorázově k tomuto datu, nebo splátkami, jejichž výši stanoví emisní podmínky (§ 19 odst. 1) [1]. Dřív smí emitent dluhopisy splatit jen tehdy, když to emisní podmínky připouštějí a popisují podmínky předčasného splacení. Vlastník může předčasné splacení žádat jen tam, kde ho dovolují podmínky nebo zákon (§ 19 odst. 2 a 3) [1]. Dluhopisy, které emitent před splatností koupil zpět, datem splatnosti zanikají (§ 15a odst. 3) [1].
Splacení jistiny probíhá jako ostatní výplaty. Rozhodný den pro splacení smí předcházet datu splatnosti nejvýš o 30 dní (§ 17) [1] a peníze dostane ten, kdo je k tomuto dni zapsaný v seznamu vlastníků. Liší se částka. Při běžné výplatě emitent platí jen kupón, v den splatnosti navíc celou jistinu, ze které se srážková daň nesráží. Back office proto obvykle hlídá datum splatnosti už rok dopředu. Jde o nejvyšší platbu za celou dobu emise a emitent na ni musí mít peníze pohromadě, ať ji splatí z vlastních zdrojů, nebo z nové emise.
Příklad
Ukázková emise, se kterou počítáme i v dalších heslech, má 500 kusů s jmenovitou hodnotou 10 000 Kč a splatnost 8. 10. 2029. Poslední úrokové období od 8. 7. 2029 má 92 dní, takže poslední kupón je 138,63 Kč na kus. V den splatnosti emitent potřebuje:
- na jistinu 500 × 10 000 = 5 000 000 Kč,
- na poslední kupóny 500 × 138,63 = 69 315,00 Kč.
Dohromady je to 5 000 000 + 69 315,00 = 5 069 315,00 Kč před srážkovou daní. Rozhodný den je podle emisních podmínek 10 dní před výplatou a peníze odejdou vlastníkům zapsaným v seznamu k tomuto dni. Jak se ze stejné výplaty srazí daň jednomu investorovi, ukazuje heslo Jistina dluhopisu.
Co emitent kontroluje před každou výplatou, včetně té poslední s jistinou, popisuje článek Výplata úroků z dluhopisů.
Stav k 15. 10. 2026. Nejde o právní radu.
Reference
- Zákon č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, § 6, § 15a, § 17 a § 19 [on-line]. [cit. 2026-10-15]. Dostupné z WWW: https://www.zakonyprolidi.cz/cs/2004-190